เกาหลีมีระบบที่อยู่อาศัยรูปแบบหนึ่งซึ่งแทบหาแบบเดียวกันในประเทศอื่นได้ยาก ระบบนี้เรียกว่า jeonse (전세, 傳貰)
โครงสร้างของ jeonse ต่างจากการเช่ารายเดือนทั่วไปตั้งแต่ต้น ผู้เช่าไม่จ่ายค่าเช่าให้เจ้าของบ้านทุกเดือน แต่เมื่อเริ่มสัญญาจะมอบเงินก้อนใหญ่มากให้เจ้าของบ้าน เงินก้อนนี้เรียกว่า เงินประกัน jeonse
จำนวนเงินแตกต่างกันไปตามบ้าน แต่การสูงเกินครึ่งหนึ่งของมูลค่าบ้านไม่ใช่เรื่องแปลก และตามภาวะตลาดอาจเข้าใกล้ 80% ของราคาบ้านหรือสูงกว่านั้นได้ หากอพาร์ตเมนต์มีราคา 300 ล้านวอน และเงินประกัน jeonse อยู่ที่ 240 ล้านวอน ผู้เช่าจะมอบเงินจำนวนนี้ให้เจ้าของบ้านและอยู่อาศัยตลอดระยะเวลาสัญญา
ไม่มีค่าเช่ารายเดือน และเมื่อสัญญาสิ้นสุด ผู้เช่าย้ายออก เจ้าของบ้านมีหน้าที่ตามหลักการต้องคืน เงิน 240 ล้านวอนเต็มจำนวน
สำหรับคนที่เพิ่งรู้จัก jeonse เป็นครั้งแรก ความรู้สึกว่า “มันแปลก” เป็นเรื่องธรรมดา หากผู้เช่ามอบเงินเกือบเท่าราคาบ้านให้เจ้าของแล้วภายหลังได้คืนทั้งหมด เจ้าของบ้านได้ประโยชน์อะไร? และเหตุใดระบบแบบนี้จึงพัฒนาขึ้นในเกาหลี?
jeonse เริ่มมีมาตั้งแต่เมื่อไร?
ต้นกำเนิดที่แน่นอนของ jeonse ยังไม่มีข้อสรุปตายตัว คำอธิบายหนึ่งมองว่า jeonse แบบสมัยใหม่เริ่มลงหลักหลังเกาหลีเปิดท่าเรือและประชากรเมืองเพิ่มขึ้น ขณะที่งานวิจัยอีกส่วนย้อนหารูปแบบต้นเค้าไปถึงธรรมเนียมธุรกรรมบ้านในปลายราชวงศ์โชซอน
ในเอกสารปลายยุคโชซอนมีรูปแบบที่เรียกว่า semae (貰賣) เจ้าของบ้านรับเงินก้อนใหญ่จากผู้อยู่อาศัยที่เรียกว่า sejeon (貰錢) มอบสิทธิการใช้บ้านให้ แล้วภายหลังจึงคืนเงินเพื่อเอาบ้านกลับคืน
พูดง่ายๆ คือ ไม่ได้ขายบ้าน มอบสิทธิการใช้บ้านเพื่อแลกกับเงินก้อน แล้วภายหลังคืนเงินและเอาบ้านกลับมา โครงสร้างนี้คล้าย jeonse สมัยใหม่อย่างน่าประหลาดใจ
สถาบันวิจัยการเงินที่อยู่อาศัยของ Korea Housing Finance Corporation ตรวจสอบเอกสารปลายโชซอน เช่น บันทึกของสำนักเลขาธิการหลวงและบันทึกของ No Sang-chu และชี้ว่า semae มีลักษณะด้านหนี้และการเงินร่วมกับ jeonse สมัยใหม่ จึงอาจมองได้ว่าเป็นรูปแบบ “proto-jeonse” แบบหนึ่ง
ทฤษฎีที่ว่าการเนรเทศมีส่วนทำให้ jeonse เกิดขึ้น
เรื่องเล่าหนึ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับต้นกำเนิด jeonse เชื่อมโยงมันเข้ากับ การเนรเทศ หรือ gwiyang ซึ่งเป็นโทษที่บังคับให้ขุนนางไปใช้ชีวิตไกลจากเมืองหลวง
ขุนนางโชซอนอาจถูกส่งออกจากฮันยางไปยังพื้นที่ห่างไกลอย่างกะทันหัน บ้านยังอยู่ในเมืองหลวงแต่ตัวเองใช้ไม่ได้ หากขายทิ้ง วันหนึ่งกลับมาก็ต้องหาบ้านใหม่ หากปล่อยว่างก็เท่ากับปล่อยสินทรัพย์ทิ้งไว้เฉยๆ การเก็บค่าเช่าเป็นงวดและจัดการผู้เช่าจากระยะทางหลายร้อยกิโลเมตรก็ไม่ง่าย ที่สำคัญ ผู้ถูกเนรเทศอาจต้องการเงินก้อนทันทีเพื่อใช้ชีวิตในพื้นที่เนรเทศ
จึงเกิดเรื่องเล่าว่ามีข้อตกลงลักษณะนี้: “ระหว่างที่ข้าไม่อยู่ จงอยู่ในบ้านนี้ และให้เงินก้อนแก่ข้าตอนนี้ หากวันหนึ่งข้ากลับมาและคืนเงิน ก็คืนบ้านให้ข้า”
หลักฐานที่เหลืออยู่ยังพิสูจน์ไม่ได้ว่าการเนรเทศเป็นสาเหตุแรกที่สร้าง semae ขึ้นจริง นี่จึงยังเป็นทฤษฎีเรื่องต้นกำเนิด ไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ยืนยันแล้ว อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้เข้ากับตรรกะทางเศรษฐกิจของ semae ได้ดีอย่างมาก: เจ้าของต้องจากบ้านไปนาน ไม่อยากขายบ้าน และต้องการสภาพคล่องทันที
เหตุใดเงินก้อนจึงอาจมีประโยชน์กว่าค่าเช่ารายเดือนในยุคโชซอน?
โชซอนมีการให้กู้ การยืม และการคิดดอกเบี้ยทั้งเงินและธัญพืชอยู่แล้ว สิ่งที่ไม่มีคือโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบปัจจุบัน เช่น จำนองบ้านกับธนาคาร โอนเงินระยะไกลทันที และเก็บค่าเช่าอัตโนมัติทุกเดือน
การเช่าที่ดินเกษตรทำงานต่างออกไป ค่าเช่าที่ดินของผู้เช่าทำกินในโชซอนส่วนใหญ่จ่ายเป็นผลผลิต และในระบบอย่าง byeongjak หรือ dojo มักส่งมอบผลผลิตบางส่วนหรือธัญพืชจำนวนคงที่หลังฤดูเก็บเกี่ยว
ที่ดินเกษตรสร้างสิ่งที่ใช้ชำระค่าเช่าได้ด้วยตัวเอง ให้เช่าที่ดิน → เพาะปลูก → เก็บเกี่ยว → ส่งผลผลิตบางส่วนให้เจ้าของ ระบบนี้จึงทำงานได้แม้เงินสดจะหายาก
แต่บ้านในเมืองไม่งอกข้าว หากเจ้าของอยู่ไกลและต้องการรายได้ประจำ ต้องมีใครสักคนคอยจัดการผู้เช่า เก็บเงินหรือสิ่งของ และแก้ปัญหาค้างจ่ายกับการซ่อมแซม
นอกจากนี้ โชซอนเป็นรัฐราชการที่รวมศูนย์สูง แตกต่างจากระเบียบศักดินายุโรปตะวันตกที่เจ้านายสืบทอดสามารถปกครองที่ดินของตนผ่านระบบบริหารท้องถิ่น คนชั้น yangban อาจเป็นเจ้าของที่ดินรายใหญ่ได้ แต่บ้านหนึ่งหลังในฮันยางไม่ใช่เขตการปกครองทางการเมืองของเขา การเสียตำแหน่ง กลับบ้านเกิด หรือถูกเนรเทศสามารถทำให้เขาแยกออกจากทรัพย์สินนั้นทางกายภาพได้
ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ semae อาจเป็นวิธีที่สมเหตุสมผลในการเปลี่ยนมูลค่าที่ถูกผูกอยู่กับบ้านให้กลายเป็นเงินสด โดยไม่ต้องขายบ้านถาวร จึงไม่ใช่แค่การเช่า แต่ยังมีลักษณะเป็น การเงินเอกชนที่ใช้สิทธิการใช้บ้านเป็นหลักประกัน
ในยุคโชซอนก็มีเจ้าของบ้านที่คืนเงินประกันไม่ได้
ความเสี่ยงที่เก่าแก่ที่สุดของ jeonse ปรากฏอยู่แล้วในบันทึกปลายโชซอน: เจ้าของบ้านอาจใช้เงินก้อนที่รับมาไปจนหมด แล้วไม่มีเงินคืนเมื่อผู้อยู่อาศัยต้องการเงินกลับ
ในปี 1796 สมัยพระเจ้า Jeongjo นายทหาร No Sang-chu เช่าบ้านในโซลและจ่าย sejeon ต่อมาเจ้าของบ้านพยายามมอบพื้นที่เดียวกันให้คนอื่นเพื่อรับเงินมากกว่า และกดดันให้ No ย้ายออก
เมื่อ No ขอเงิน sejeon คืน เจ้าของบ้านตอบว่า ใช้เงินหมดแล้วและเหลือเพียง 10 nyang ต่อมาเจ้าของจึงหาเงินมาคืน No ด้วยการมอบพื้นที่อีกส่วนหนึ่งของทรัพย์ให้คนใหม่
สถาบันวิจัยการเงินที่อยู่อาศัยมองบันทึกนี้ว่าเป็นหลักฐานว่าแม้ในเวลานั้น เจ้าของบ้านก็สามารถใช้เงินประกันของผู้เช่าคนเดิมหมด และพึ่งเงินจากผู้อยู่อาศัยคนถัดไปเพื่อคืนเงินประกันเดิมได้
บันทึกของสำนักเลขาธิการหลวงยังมีกรณีในปี 1726, 1734, 1746 และ 1760 ที่มีผู้ถูกลงโทษเพราะไม่คืน sejeon กล่าวอีกอย่าง ปัญหาเงินประกันไม่คืนไม่ได้เพิ่งเกิดขึ้นในเกาหลีสมัยใหม่
โครงสร้างที่คล้าย jeonse จึงมีคำถามพื้นฐานติดมาด้วยเสมอ: หากเจ้าของบ้านใช้เงินที่ได้รับวันนี้ไปแล้ว ในอนาคตจะคืนได้จริงหรือไม่?
กลับมาที่เกาหลีสมัยใหม่
เหตุใดแนวทางคล้าย semae ในปลายโชซอนจึงยังอยู่รอดในเศรษฐกิจสมัยใหม่ที่มีธนาคารและตลาดการเงิน? เพราะเกาหลีสมัยใหม่สร้างเหตุผลทางเศรษฐกิจใหม่ที่ทำให้ jeonse อยู่ต่อได้
หลังสงครามเกาหลี ประเทศอุตสาหกรรมและเติบโตอย่างรวดเร็ว และเป็นเวลาหลายปีที่อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าปัจจุบันมาก สำหรับเจ้าของบ้าน เงินประกัน jeonse ไม่ใช่แค่หลักประกัน แต่มันคือ เงินทุนก้อนมหาศาลที่ไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ย
หากเจ้าของได้รับ 50 ล้านวอนและทำผลตอบแทนได้ 8% ต่อปี จะได้ 4 ล้านวอนต่อปี หาก 10% ก็เป็น 5 ล้านวอน แม้ไม่เก็บค่าเช่ารายเดือน ก็สามารถนำเงินประกันไปฝากธนาคาร ใช้ในธุรกิจ หรือลงทุนที่อื่นเพื่อสร้างผลตอบแทน
jeonse ก็มีข้อดีสำหรับผู้เช่าเช่นกัน เงินไม่ไหลออกทุกเดือนในรูปค่าเช่า และตามหลักการแล้วจะได้เงินก้อนคืนเมื่อสัญญาสิ้นสุด
ช่วงหนึ่ง เส้นทางการมีที่อยู่อาศัยที่คนเกาหลีคุ้นเคยมีลักษณะนี้: รับเงินเดือน → ออมผ่านบัญชีฝากประจำ → เก็บเงินประกัน jeonse → อยู่แบบ jeonse พร้อมออมต่อ → สุดท้ายซื้อบ้านของตัวเอง
ในยุคดอกเบี้ยสูง jeonse จึงอาจมีเหตุผลสำหรับทั้งสองฝ่าย: เจ้าของได้ทุนไปหมุน ส่วนผู้เช่าลดเงินที่ต้องจ่ายเพื่อที่อยู่อาศัยในแต่ละเดือนและพยายามสะสมเงินก้อนถัดไป
แล้วเกาหลีก็ผ่านช่วง “IMF”
ในวิกฤตการเงินเอเชียปี 1997 เกาหลีใต้ได้รับแพ็กเกจช่วยเหลือจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ จนถึงวันนี้ คนเกาหลียังมักเรียกช่วงเวลานั้นโดยรวมสั้นๆ ว่า “IMF”
อัตราดอกเบี้ยพุ่งขึ้นในช่วงแรกหลังวิกฤต ข้อมูลธนาคารกลางเกาหลีระบุว่าอัตราเฉลี่ยของเงินฝากออมทรัพย์บริสุทธิ์ที่รับใหม่อยู่ที่ 13.38% ในปี 1998 จากนั้นลดลงอย่างรวดเร็วเป็น 7.12% ในปี 1999, 5.47% ในปี 2001 และ 4.15% ในปี 2003
เมื่อดอกเบี้ยลดลง การนำเงินประกัน jeonse หลายร้อยล้านวอนไปฝากธนาคารเฉยๆ ก็สร้างรายได้น้อยลงมาก สำหรับเจ้าของบ้าน คำถามจึงดังขึ้นเรื่อยๆ ว่า “ถ้าเงินก้อนใหญ่ให้ดอกเบี้ยนิดเดียว เก็บค่าเช่ารายเดือนดีกว่าไหม?”
แต่ jeonse ไม่ได้หายไป ตรงกันข้าม การเงินรูปแบบใหม่กลับเข้ามาอยู่ภายในระบบ jeonse เอง
ตอนนี้ผู้เช่าก็กู้เงินเพื่อจ่ายเงินประกัน jeonse
เมื่อเงินประกัน jeonse สูงขึ้น ธนาคารและสถาบันค้ำประกันสาธารณะขยายสินเชื่อและการค้ำประกันเพื่อให้ผู้เช่ากู้เงินมาจัดหาเงินประกันได้
วงเงินค้ำประกันสินเชื่อ jeonse ที่ Korea Housing Finance Corporation จัดให้ เพิ่มจากประมาณ 1.3 ล้านล้านวอนในปี 2004 เป็นราว 4.7 ล้านล้านวอนในปี 2009 ผู้เช่าจึงไม่จำเป็นต้องสร้างเงินประกันทั้งหมดด้วยเงินออมของตนเองอีกต่อไป
หากเดิมกระแสเงินหลักคือ เงินที่ผู้เช่าหาเอง → เจ้าของบ้าน ต่อมาก็เกิดกระแสขนาดใหญ่ใหม่คือ ธนาคาร → ผู้เช่า → เจ้าของบ้าน
ผู้ซื้อบ้านเองก็ใช้สินเชื่อจำนองได้ ดังนั้นหนี้จึงสามารถเข้าได้ทั้งสองด้าน: คนซื้อบ้านกู้ได้ และคนที่ต้องเตรียมเงินประกัน jeonse ก็กู้ได้เช่นกัน
บ้านราคา 300 ล้านวอน ใช้เงินตัวเองเพียง 60 ล้านวอน
ลองนึกถึงอพาร์ตเมนต์ราคา 300 ล้านวอน ที่มีราคา jeonse 240 ล้านวอน ในตัวอย่างนี้สัดส่วน jeonse ต่อราคาขายอยู่ที่ 80%
หากใครซื้อบ้านนี้แล้วรับเงินประกัน jeonse 240 ล้านวอนจากผู้เช่า การคำนวณง่ายๆ หมายความว่าเขาอาจครอบครองอพาร์ตเมนต์ 300 ล้านวอนได้ด้วยทุนตนเองเพียง 60 ล้านวอน
การซื้อบ้านโดยใส่เงินตัวเองเพียง ส่วนต่างระหว่างราคาขายกับเงินประกัน jeonse หรือ gap มักเรียกในเกาหลีว่า gap tuja (갭투자) หรือการลงทุนแบบ gap
หากบ้านราคา 300 ล้านวอนขึ้นเป็น 400 ล้านวอน มูลค่าทรัพย์เพิ่ม 100 ล้านวอน ภาระต้องคืนเงิน 240 ล้านวอนแก่ผู้เช่ายังอยู่ แต่หากเงินทุนเริ่มต้นมีเพียง 60 ล้านวอน ผลตอบแทนต่อทุนตัวเองอาจสูงมาก
Korea Research Institute for Human Settlements อธิบายวิธีนี้ว่าเป็น การซื้อด้วย leverage จาก jeonse คือซื้อบ้านด้วยเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยโดยรับช่วงเงินประกันของผู้เช่า jeonse จึงกลายเป็นหนึ่งในกลไกสำคัญที่สามารถขยาย leverage ในตลาดอสังหาริมทรัพย์เกาหลีได้มาก มันไม่ใช่คำอธิบายเพียงหนึ่งเดียวของทุกปัญหาที่อยู่อาศัยในเกาหลี แต่เป็นโครงสร้างสำคัญที่ทำให้การซื้อเพื่อเก็งกำไรขยายตัวได้ในช่วงราคาขาขึ้น
jeonse มีใบหน้าต่างกันในแต่ละยุค
สิ่งที่น่าสนใจคือโครงสร้างพื้นฐานของสัญญาแทบไม่เปลี่ยน ผู้เช่ามอบเงินก้อนใหญ่มากให้เจ้าของ เจ้าของสามารถใช้เงินนั้น และต้องคืนเงินต้นเมื่อสัญญาสิ้นสุด
สิ่งที่เปลี่ยนคือเจ้าของนำเงินไปใช้อะไร ปลายโชซอนเงินอาจใช้เพื่อค่าใช้จ่ายและสภาพคล่อง ยุคดอกเบี้ยสูงสมัยใหม่อาจนำไปฝากธนาคาร ทำธุรกิจ หรือลงทุน ส่วนในยุคดอกเบี้ยต่ำและราคาที่อยู่อาศัยพุ่งขึ้น เงินเดียวกันอาจกลายเป็น leverage เพื่อซื้อบ้านเพิ่ม
เงินประกัน jeonse ก้อนเดียวกันจึงทำหน้าที่ต่างกันโดยสิ้นเชิงตามสภาพแวดล้อมทางการเงินของเกาหลี
แล้วถ้าเจ้าของบ้านไม่คืนเงินล่ะ?
หากอ่านมาถึงตรงนี้ คงมีคำถามหนึ่งเกิดขึ้นแล้ว: “ถ้าเจ้าของบ้านไม่คืนเงินประกัน jeonse จะทำอย่างไร?” หรือพูดตรงกว่านั้นคือ “ทำไมฉันต้องเชื่อใจเจ้าของบ้านจนยอมฝากเงินหลายร้อยล้านวอน?”
คำถามนั้นถูกต้อง นี่คือโรคเชิงโครงสร้างที่ใหญ่ที่สุดของระบบ jeonse สมัยใหม่ในเกาหลี
เงินประกัน jeonse ไม่ได้ถูกล็อกไว้ในตู้เซฟแยกตลอดสัญญา เจ้าของอาจนำไปฝากธนาคาร ใช้ในธุรกิจ ซื้ออสังหาริมทรัพย์อื่น หรือแม้แต่นำเงินประกันของผู้เช่าคนถัดไปมาคืนผู้เช่าคนก่อน
ระบบหมุนต่อได้ตราบใดที่ราคาบ้านและราคา jeonse ทรงตัวหรือสูงขึ้น และมีผู้เช่าใหม่เข้ามาต่อเนื่อง แต่เมื่อราคา jeonse ใหม่ต่ำกว่าเงินประกันเดิมจนเจ้าของต้องหาเงินส่วนต่าง สถานการณ์นี้เรียกว่า yeokjeonse (역전세) หรือ reverse jeonse หากมูลค่าบ้านเองต่ำกว่าเงินประกันจนแม้ขายบ้านก็อาจคืนเงินไม่ครบ มักเรียกว่า kkangtong jeonse (깡통전세) แปลตรงตัวประมาณว่า “jeonse กระป๋องเปล่า”
หากมีการจงใจใช้โครงสร้างนี้ในทางผิด เช่น ซื้อบ้านจำนวนมากทั้งที่ไม่มีความสามารถคืนเงิน ดึงเงินประกันเข้ามาอย่างต่อเนื่อง หรือทำสัญญาซ้ำๆ โดยไม่มีเจตนาหรือความสามารถจริงที่จะคืนเงิน ก็อาจกลายเป็น การฉ้อโกง jeonse
และอย่างประชด คำถามนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ ในปี 1796 เมื่อ No Sang-chu ขอ sejeon คืน คำตอบของเจ้าของบ้านโดยสาระก็คือ “ข้าใช้หมดแล้ว”
บ้านหลังคามุงจากกลายเป็นอพาร์ตเมนต์ sejeon กลายเป็นเงินประกัน jeonse เกาหลีมีธนาคาร สินเชื่อจำนอง สินเชื่อ jeonse และการค้ำประกันการคืนเงินประกัน แต่ผ่านไปหลายศตวรรษ ความเสี่ยงที่เรียบง่ายที่สุดของระบบยังอยู่
ตอนที่ฉันย้ายออก เจ้าของบ้านที่รับเงินของฉันไปจะยังมีเงินก้อนนั้นอยู่จริงหรือไม่?
jeonse คือระบบที่อยู่อาศัยแบบเฉพาะของเกาหลีซึ่งอยู่รอดมาได้ด้วยการเปลี่ยนบทบาททางเศรษฐกิจ แต่ยังตั้งอยู่บนความเชื่อใจพื้นฐานนี้เสมอ เมื่อความเชื่อใจนั้นพังลง คุณลักษณะที่ทำให้ jeonse น่าดึงดูดก็กลายเป็นอันตรายที่ใหญ่ที่สุดของมัน
คำเกาหลีวันนี้
คำ: 전세
การเขียนโรมัน: jeonse
ความหมาย: รูปแบบการเช่าที่อยู่อาศัยที่สำคัญของเกาหลี ซึ่งผู้เช่ามอบเงินประกันก้อนใหญ่ให้เจ้าของ อยู่โดยไม่จ่ายค่าเช่ารายเดือนในช่วงสัญญา และรับเงินประกันคืนเมื่อสัญญาสิ้นสุด
ใช้เมื่อไร: เช่น “ฉันอยู่แบบ jeonse” “เงินประกัน jeonse ขึ้นแล้ว” หรือ “ฉันต่อสัญญา jeonse”
ตัวอย่าง: 지금은 월세가 아니라 전세로 살고 있어요.
คำแปล: ตอนนี้ฉันอยู่ด้วยสัญญา jeonse แทนการจ่ายค่าเช่ารายเดือน
แหล่งข้อมูล
- Korea Housing Finance Corporation, Housing Finance Research Institute, “A Study on Semae Customs in Late Joseon as a Prototype of Jeonse” — semae ปลายโชซอน บันทึก No Sang-chu และกรณีไม่คืน sejeon / 2024 / เข้าถึง 2026-08-20
- Encyclopedia of Korean Culture, “Tenant Farming System” — ค่าเช่าที่ดินเป็นผลผลิตและวิธีจัดเก็บในยุคโชซอน / เข้าถึง 2026-08-20
- Encyclopedia of Korean Culture, “Interest” — การให้กู้เงินและธัญพืชกับธรรมเนียมดอกเบี้ยก่อนสมัยใหม่ / เข้าถึง 2026-08-20
- Bank of Korea, Weighted Average Interest Rates of Deposit Banks — การเปลี่ยนแปลงดอกเบี้ยเงินฝากตั้งแต่ปี 1998 / เข้าถึง 2026-08-20
- Korea Housing Finance Corporation, annual jeonse-loan guarantee supply — การค้ำประกันสินเชื่อ jeonse ปี 2004–2009 / 2010-01-05 / เข้าถึง 2026-08-20
- Korea Research Institute for Human Settlements, “Jeonse Leverage (Gap Investment) Risk and Policy Responses” — การซื้อด้วย leverage จาก jeonse และความเสี่ยงไม่คืนเงินประกัน / 2023-02-13 / เข้าถึง 2026-08-20